Westbridge, ein deutscher Dienstleister im Immobiliensektor, wird von dem Eigentümer GENUI für den Verkauf vorbereitet, sagten drei Quellen, die mit der Situation vertraut sind, gegenüber Mergermarket. Der in Hamburg ansässige Sponsor hat Lazard beauftragt, den Prozess für Westbridge zu beraten, der auf das Nachhaltigkeitsmanagement für die Immobilien- und Wohnungswirtschaft spezialisiert ist. Ein Verkaufsprozess soll nächstes Jahr beginnen, sagte eine Quelle. Westbridge soll für das Jahr 2023 voraussichtlich etwa 15 Mio. bis 17 Mio. EUR EBITDA generieren, sagten zwei der Quellen. Für 2024 wird erwartet, dass das EBITDA über 20 Mio. EUR liegt, sagte eine der Quellen.
Die Bewertungserwartungen für das Anlagevermögen sind hoch und erreichen laut einer Quelle das 15- bis 20-fache des EBITDA. Westbridge hat insbesondere von strategischen Akteuren großes Interesse registriert, bevor ein Prozess gestartet wird, fügte diese Quelle hinzu. Das Unternehmen wurde 2015 in Frankfurt gegründet, so die Website. Im Jahr 2022 fusionierte das Unternehmen mit Argentus, einem deutschen Spezialisten für Umwelt-, Sozial- und Governance-Due-Diligence, an dem GENUI im Jahr 2021 investierte. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hat die kombinierte Gruppe einen Score von 20 von 100 gemäß Mergermarkets LTE-Vorhersagealgorithmus*, der stark vom durchschnittlichen Sponsor-Ausstiegsrate in der Region in den letzten sechs Monaten gewichtet ist.
Westbridge hat im letzten Jahr mindestens zwei weitere Akquisitionen abgeschlossen, darunter agradblue, ein in Hamburg ansässiger Anbieter von Carbon-Analytik, Energieaudits und ESG-Due-Diligence für den Immobiliensektor; und eine Beteiligung an Quantrefy, einem in Frankfurt ansässigen ESG-Datenmanagementunternehmen. Die Dienstleistungen des Unternehmens helfen Kunden dabei, CO2-Emissionen zu messen, zu optimieren und auszugleichen und Nachhaltigkeitsziele zu erreichen, und umfassen Maßnahmen für grünes Bauen, Energieeinkauf, nachhaltiges Betriebsmanagement und intelligente Messkonzepte wie Wassereinsparung, so die Website. Westbridge hat rund 170 Mitarbeiter in Frankfurt, Hamburg und Düsseldorf. GENUI und Westbridge lehnten eine Stellungnahme ab. Lazard reagierte nicht auf Anfragen.
*Mergermarkets LTE-Vorhersageanalyse weist Unternehmen mit Sponsor-Unterstützung einen Punktwert zu, um zu verfolgen und vorherzusagen, wann ein Ausstieg durch Fusionen und Übernahmen, einen Börsengang, einen Direktlisting oder eine De-SPAC-Transaktion erfolgen könnte.
